2024自学考试《00067财务管理学》讲义

第一章 财务管理概述

公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。（识记）

（一）公司与投资人之间的财务关系：最为根本，表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。

（领会）

（二）公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付浙江自学考试网利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债务与债权的关系。（领会）

（三）公司与被投资单位之间的财务关系：主要是指公司将闲臵资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系，体现的是所有权性质的投资与受资的关系。（领会）

（四）公司与债务人之间的财务关系：主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权与债务的关系。（领会）

（五浙江自学考试网）公司内部各单位之间的财务关系：主要是指公司内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济利益关系，体现为资本的结算关系。（领会）

（六）公司与职工之间的财务关系：主要是指公司在向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济利益关系，体现为劳动成果的分配关系。（领会）

（七）公司与税务机关之间的财务关系：主要是指公司要按照税法的规定依法纳税而与国家税务机关形成的经济利益关系，体现为依法纳税和依法浙江自学考试网征税的关系。（领会）

财务管理的特点 4 星

1.综合性强（体现在价值管理上）。

2.涉及面广。

3.对公司的经营管理状况反应迅速（公司财务管理的效果，可以通过一系列财务指标来反映）。

财务管理的内容 3 星

（一）投资管理

投资是指公司为了获得未来收益或避免风险而进行的资本投放活动。

投资管理主要研究和解决公司应该投资于什么样的资产，投资规模多大，并在对风险与收益进行权衡的基础上做出选择。（识记）

直接投资，把资浙江自学考试网本直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。

间接投资，把资本投放于金融性资产，以便获取利息、股利以及资本利得的投资，又称证券投资。长期投资，是指其影响超过一年的投资。

短期投资，是指其影响不足一年的投资。

（二）筹资管理

筹资是指公司资本的筹集。

权益资浙江自学考试网本，指公司股东提供的资本，在经营期间不需要归还，筹资风险较低，但股东预期报酬较高，大了公司使用资本的成本。

借入资本，指债权人提供的资本，它有固定的还本付息时间，有一定的筹资风险，但其要求的报酬通常低于权益资本。

长期资本，指公司可以长期使用的资本，包括长期负债和权益资本。（公司可长期使用） 短期资本，指一年内要归还的短期借款。（主要解决临时性资本需要）

浙江自学考试网和借入资本的比例关系。

（三）营运资本管理

营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，决定用于应收账款和存货的资本规模，决定保留多少现金以备支付的需要。（识记）

营运资本筹资管理主要是制定营运资本筹资政策，包括决定向谁借入短期资本、借入多少短期资本、是否采用赊购的筹资政策等。（识记）

（四）股利分配管理

股利分配是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分配给股东，有多少留存在公司内部作为再投资。股利分浙江自学考试网配管理主要是制定股利分配政策，需要结合税法对股利和出售股票收益的不同处理、未来公司的投资机

财务管理的目标 4 星

财务管理目标就是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。1.利润最大化（领会）

利润代表了公司新创造的财富，利润越多，则公司财富增长得越多，越接近公司生存、发展和浙江自学考试网盈利的目标。优点：追求利润最大化，必须强管理，改进技术，提高生产率，降低产品成本，注重市场销售，将有利于资

源的合理配臵，有利于经济效益的提高。

不足：忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值；忽视了利润赚取与投入资本的关系；忽视了风险。2.股东财富最大化（领会）

股东财富是指公司通过有效的经营和理财，最终给股东创造的价值。对于上市公司来说，股东财富的变化可随时通过股票市场上该公司的股票价格变化反映出来浙江自学考试网。

优点：考虑了货币时间价值和投资风险价值；反映了资产保值增值的要求。

不足：只强调股东的利益，对公司其他利益人和关系人重视不够；影响股票价格的因素并非都是公司所能控制的，把公司不可控的因素引入财务管理目标是不合理的。

3.企业价值最大化（领会）

企业价值是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。企业价值反映了企业潜在的或预期的获利能力。

优点：考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企浙江自学考试网业可以接受的范围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润的短期行为；反映了对企业资产的保值增值要求；有利于资源的优化配臵。

不足：股票价格难反映公司的真实价值；对于非上市公司，只有对公司进行专门评估才能确定其价值。而在评估时很难做到客观和准确。

金融市场的构成要素 3 星

1.市场主体，参与金融交易活动的各个经济单位，简称为浙江自学考试网参与者（公司、个人、政府机构、商业银行、中央银行、证券公司、保险公司）。

2.交易对象，各种金融资产（货币、政府债券、公司债券、商业银行发行的可以流通的存单、普通股股票、优先股股票、储蓄者将货币存入金融机构取得的存款凭证、公司开具的应收与应付票据）。

3.组织形式，交易所交易和柜台交易。

4.交易方式，现货交易、期货交易、期权交易和信用交易。

（二）金融市场的种类

（三）金融市场与财务管理

1.金融市场是公司浙江自学考试网投资和筹资的场所：需要资本时，可以到金融市场上选择适合自己的筹资方式进行筹资；有了剩余资本，可以在金融市场中灵活地选择投资方式，为资本寻找出路。

2.金融市场为公司财务管理提供有意义的信息：金融市场上利率的变化反映了资本的供求状况，有价证券市场行情反映了投资者对公司的经营状况和盈利水平及前景的评价，它们是公司进行生产经营和财务决策的重要依据。3.金融市场促进了公司资本的灵活转换：时间上长短期资本的相浙江自学考试网互转换，空间上不同区域间资本的相互转换，

以及数量上大额资本和小额资本的相互转换。

利息率 4 星

利息率简称利率，是衡量资本增值量的基本单位，也就是资本的增值与投入资本的价值之比。从资本流通角度看，利率为资本的交易价格。

利率受供求情况、经济周期、货币政策、财政政策、通货膨胀和国际收支状况等因素影响。一般来说，市场利率可用下式表示：

R＝PR＋INFLR＋DR＋LR＋MR

式中：PR 是纯利率；INFLR 浙江自学考试网是通货膨胀补偿率；DR 是违约风险收益率；LR 是流动性风险收益率；MR 是期

限性风险收益率。

（一）纯利率（识记）

在无通货膨胀和无风险情况下的社会平均利润率，通常用无通货膨胀情况下的国库券利率来表示。

（二）通货膨胀补偿率（识记）

通货膨胀会降低货币的实际购买力，使投资者的真实收益率下降，因此提高利率水平以补偿其购买力损失。政府发行的短期国库券利率由纯利率和通货膨胀补偿率两部分组成。

（三）违约风险收益浙江自学考试网率（识记）

违约风险是指借款人无法按期偿还本金和利息而给投资者带来的风险。如果借款人经常不能按期支付本息，则说明该公司违约风险较高。投资者为了减少损失，必然要求提高收益率以弥补违约风险。一般将国库券与拥有相同到期日、变现力和其他特性的公司债券两者之间的利率差距作为违约风险收益率。

（四）流动性风险收益率（识记）

流动性风险是指某项资产迅速转化为现金的可能性。如果一项资产能够迅速转化为现金，说明其变现能力浙江自学考试网强， 流动性好，流动性风险低，利率低；反之，则说明流动性风险高，利率高。在其他因素相同的情况下，流动性风险小的债券和流动性风险大的债券利率相差 1%～2%，即流动性风险收益率。

（五）期限性风险收益率（识记）

期限性风险是指因债务到期日不同而带来的风险。一项负债，到期日越长，债权人承受的不确定因素就越多，浙江自学考试网 承担的风险就越高。为了弥补这种风险而提高的利率水平，就是期限性风险收益率。长期利率一般要高于短期利率， 这就是期限性风险收益率。

自学考试《03708近现代史纲要》串讲笔记(珍藏版)

 第一章反对外国侵略的斗争

一、鸦片战争前的中国与世界

1.鸦片战争前的中国

［单选］（1）鸦片战争前的中国处于封建社会的末期；封建社会的主要矛盾是地主阶级同农民阶级的矛盾。

［多选］（2）封建社会的基本特点：浙江自学考试网

①在经济上，封建土地所有制占主导地位。

②在政治上,实行高度中央集权的封建君主专制制度。

③在文化上，以儒家思想为核心。

④在社会结构上，是族权和政权相结合的封建宗法等级制度。

［多选、简答］（3）清朝中叶以后，中国封建社会由盛转衰

①政治上，中央集权进一步强化，官僚职能扩大。

②经济上，人口大增长、各级官吏和地主大肆兼并土地，广大农民生活日渐困苦。

③思想文化上，厉行专制主义，大兴文字狱。

④军事上，军力衰败，浙江自学考试网军备废弛。

⑤对外关系上，实行闭关锁国政策，严格限制对外贸易，使中国处于与世隔绝的状态。

2.鸦片战争前的世界

［单选］(1)鸦片战争前，欧美主要国家先后确立了资本主义制度。通过工业革命，资本主义发展迅速。

［单选］(2)资本主义国家对外发动侵略战争，实行殖民扩张。

二、资本—帝国主义对中国的侵略及近代中国的演变

［多选、简答、论述］1.外国列强对中国的侵略

(1)从1840年起，英国等资本主义国家先后发动一系浙江自学考试网列对中国的侵略战争，主要有第一次鸦片战争、第二次鸦片战争、中法战争、中日甲午战争、八国联军侵华战争；迫使清政府签订了一系列不平等条约，主要有《南京条约》、《天津条约》、《北京条约》、《马关条约》、《辛丑条约》。

(2)政治控制主要表现为：控制中国内政，操纵中国外交，享有领事裁判权，把持中国海关，以及勾结清政府、镇压人民反抗，扶植、收买代理人。经济掠夺主要表现为：控制中国的通商口岸，剥夺中国的关税自主浙江自学考试网权，对华倾销商品，对华输出资本，操纵中国的经济命脉。文化渗透主要表现为：利用宗教进行渗透和侵略，鼓吹侵略有功和“种族优劣论”，为侵略战争制造舆论。

2.近代中国社会的演变

［单选］(1)从1840年鸦片战争及1842年《南京条约》签订开始，中国由封建社会逐步向半殖民地半封建社会演变，到1900年八国联军侵华战争及之后《辛丑条约》的签订，中国半殖民地半封建社会基本形成。

［简答］(2)半殖民地半封建社会的浙江自学考试网特点

①资本－帝国主义日益成为支配中国的决定性力量。

②中国的封建势力同外国侵略势力相勾结。

③中国自然经济的基础虽然遭到破坏，但是封建地主的土地所有制依然存在。

④中国资本主义有所发展，但没有成为中国社会经济的主体。

⑤近代中国各地区经济、政治和文化发展是极不平衡的。

⑥人民毫无政治权利和生活的极端贫困化。

［单选、多选］(3)社会阶级关系发生新的变动，除了原有的地主阶级同农民阶级外，出现了资产阶级和无产阶级浙江自学考试网两个新兴阶级。

3.两对主要矛盾和两大历史任务

（1）两对主要矛盾及其关系。

［多选］①两对主要矛盾是帝国主义同中华民族的矛盾，封建主义同人民大众的矛盾。

［多选、简答］②两对主要矛盾之间的关系

当外国列强向中国发动侵略战争时，为避免亡国灭种的危险，中国内部各阶级，除了汉奸、卖国贼外，能够暂时团结起来共同对敌，阶级矛盾降到次要地位，而民族矛盾上升到主要地位；当外国侵略者同中国封建政权相勾结，共同镇压中国革命浙江自学考试网，尤其是封建地主阶级对人民的压迫特别残酷时，中国人民往往用战争的形式反对封建政权，这时阶级矛盾就上升为主要矛盾；国内战争发展到直接威胁帝国主义在华利益以及中国封建地主阶级统治时，外国列强往往直接出兵，镇压中国人民，援助中国反动派，这时帝国主义和国内封建主义完全公开站在一条战线上。

（2）两大历史任务及其关系。

［多选］①中华民族面对着争取民族独立和人民解放，实现国家的繁荣富强和人民共同富裕两大历史任务浙江自学考试网。

［多选、简答］②两大历史任务的区别与联系

区别：主体、内容不同。前者要求解决生产关系问题，后者要求解决生产力问题。联系：争取民族独立和人民解放是实现国家繁荣富强和人民共同富裕的前提条件。争取民族独立和人民解放的最终目的是使中国走向现代化，实现国家繁荣富强和人民的共同富裕。

三、抵御外来侵略争取民族独立的斗争

1.反抗外来侵略的斗争历程

［单选、多选、简答］(1)人民群众的反侵略斗争

1841年5月，广州三浙江自学考试网元里人民起义是中国近代史上中国人民第一次大规模的反侵略武装斗争；太平天国抗击外国侵略军的斗争;香港、台湾地区人民的反侵略斗争;义和团的反侵略斗争。

［单选、多选、简答］(2)爱国官兵的反侵略斗争

广东省水师提督关天培战死虎门，陈化成在吴淞西炮台以身殉国等。第二次鸦片战争时期，提督史荣椿、乐善（蒙古族）战死。中法战争期间，刘铭传多次击退法军，冯子材率领清军和当地民众取得镇南关大捷。在中日甲午战争中，左宝贵浙江自学考试网战死平壤，致远舰管带邓世昌、经远舰管带林永升在黄海战斗中英勇牺牲，北洋舰队统帅丁汝昌、定远舰管带刘步蟾在威海卫战斗中为国捐躯。

2.粉碎瓜分中国的图谋

［单选］（1）19世纪70年代到90年代，自由竞争的资本主义向垄断资本主义即帝国主义过渡出现列强争夺殖民地狂潮。19世纪70年代至80年代使中国陷入“边疆危机”。列强瓜分中国的图谋在1894年中日甲午战争爆发后达到高潮。［多选、简答］（2）列强瓜分中国浙江自学考试网图谋破产的原因

①帝国主义列强之间的矛盾和相互制约。

②中国人民不屈不挠的反侵略斗争。（根本原因）

3.反侵略斗争的失败和民族意识的觉醒

［多选、简答］（1）反侵略斗争失败的原因

①社会制度的腐败。

②经济技术的落后。

③经济技术的落后是中国反侵略战争失败的重要原因，但根本的原因还是社会制度的腐败。

［简答］（2）民族意识的觉醒

①“师夷长技以制夷”的主张和早期的维新思想。林则徐成为近代中国睁眼看世界的第一人。魏源浙江自学考试网编纂了《海国图志》，提出了“师夷长技以制夷”的思想。

②救亡图存与振兴中华。1895年，严复在《救亡决论》一文中响亮地喊出了“救亡”的口号。

③民族危机激发了中华民族的觉醒，增强了中华民族的凝聚力，救亡图存成了时代的主旋律。孙中山创立革命团体——兴中会，喊出了“振兴中华”这个时代的最强音。